13 февраля 2025
На российском рынке стальной продукции обстановка складывается следующая. Металлургические компании стараются развернуть цены, снижавшиеся на протяжении последних месяцев, в сторону роста. Эту задачу они решают посредством ограничения объемов предложения, каковое, в свою очередь, достигается двумя путями. Первый — сокращение производства стали и проката, второй — перенаправление стальной продукции с внутреннего рынка на внешние.
На обоих направлениях достигнуты определенные успехи. В частности, сейчас никто не жалуется на излишки арматуры. Наоборот, ее в продаже мало, что создало условия для повышения цен. Правда, здесь важную роль сыграли погодные условия. Благодаря мягкой зиме без снегопадов и холодов в Европейской части России не произошло сворачивания строительных работ. То, что планировалось на весну, может делаться (и делается) сейчас.
Таким образом, вместо весеннего оживления спроса произошло февральское. Из этого следует, что дальнейшее расширение продаж становится проблематичным. Строительная отрасль не столкнулась с традиционным сезонным спадом, значит, и сезонного роста не произойдет вообще или же он будет довольно слабым.
Конечно, сдвижение планов строительных работ «влево» вместо привычного уже переноса на более поздние сроки — это благо для рынка. Но при условии, что «очередь» проектов или, как говорят наши зарубежные коллеги, «pipeline» заполнена на многие месяцы вперед. Если это условие не выполняется, произойдет только перераспределение спроса. Нынешний рост обернется будущими потерями.
Спад в строительной отрасли есть. Об этом свидетельствуют данные о сокращении количества выданных в 2024 г. разрешений на строительство и числа новых строек. В то же время, падение собственно масштабов работ достаточно скромное. Девелоперы оценивают свое текущее состояние как приемлемое. Кроме того, делами в отрасли живо интересуется правительство.
Как заявил на прошлой неделе на заседании президиума Правительственной комиссии по региональному развитию вице-премьер Марат Хуснуллин, для выполнения задачи, поставленной в рамках нового национального проекта, в ближайшие 6 лет необходимо построить 663 млн. кв. м жилья, т. е. порядка 110 млн. кв. м в год. Это соответствует рекордному показателю 2023 г. Государство будет поддерживать льготную ипотеку. Возможно, появятся другие меры по стимулированию отрасли. В общем, совсем пропасть стройке не дадут.
Вообще, единственным по-настоящему проблемным сектором российского рынка стальной продукции являются сварные трубы. Их по-прежнему предлагается слишком много, а спрос, увы, в обозримом будущем, скорее всего, не возрастет. Крупные и средние трубные заводы сбавили обороты, но не в достаточной степени, чтобы сбалансировать рынок.
Некоторые компании продолжают агрессивную игру на понижение, сбавляя цены на некоторые типоразмеры на 1 тыс. руб. за т в неделю. В прайс-листах определенных поставщиков в Москве и области можно увидеть котировки на уровне 49 тыс. руб. за т, а то и менее.
Меткомбинаты не видят иного выхода, кроме как посадить трубников на голодный паек, сократив им поставки рулонов. Данную продукцию планируется отправлять на экспорт. Намеченные на ближайшее время ремонты тоже должны способствовать сужению объемов выпуска.
На внешних рынках пока без существенных перемен. В Китае отпраздновали Новый год по местному календарю, но покупательская активность пока слабая, а цены практически не изменились по сравнению с концом января. Там пока выжидают и ждут определенности.
В ответ на американские пошлины китайцы ответили введением тарифов на американские энергоносители и усилили контроль над экспортом молибдена и еще некоторых редких металлов со специфическими областями применения. Впрочем, все это может и не перерасти в широкомасштабную торговую войну, которая ударит по всей мировой экономике.
Американский президент Дональд Трамп и члены его команды много говорят, но реальные действия пока что сосредоточены, в основном, внутри США. В международной политике они еще не совершили ничего необратимого. Тем не менее, возможна реализация самых различных сценариев вплоть до дальнейшего ужесточения санкций.
Внутренние дела в российской экономике выглядят неоднозначно. Высокие процентные ставки оказали определенно негативное влияние на инвестиции, вызвали достаточно серьезное сужение видимого спроса на стальную продукцию и стали серьезной проблемой для малого и среднего бизнеса. Однако данные Росстата показывают, что в масштабах всей экономики влияние этого фактора несколько преувеличено.
Как доложил президенту премьер-министр Михаил Мишустин, по итогам 2024 г. рост ВВП составил 4,1%, причем, в декабре — 4,5%, а промышленное производство прибавило 4,6%. Причем лидирующие позиции заняла обрабатывающая промышленность, прежде всего, машиностроение. Приоритетом по-прежнему называется достижение устойчивого роста при относительно низкой инфляции.
Однако совмещение двух этих критериев, как и ранее, выглядит труднодостижимым. Правительство определенно делает выбор в пользу роста, для ускорения которого используются такие инструменты как льготные кредиты и прямое государственное финансирование приоритетных проектов. Все это объективно способствует усилению инфляции, для противодействия которой Центральный банк использует единственный инструмент — процентную ставку.
На данный момент более вероятным вариантом на 14 февраля выглядит ее сохранение на прежнем уровне 21%. Не исключено и еще небольшое повышение. Но смена курса и переход к снижению ставки кажется практически невозможным. Если даже при нынешнем значении «ключа» продолжается рост ВВП с хорошими темпами, зачем что-то менять?
Экономика, безусловно, должна быть устойчивой и эффективной. Но не менее важно и казаться таковой. Особенно, на контрасте с европейскими странами, для которых антироссийские санкции обернулись подъемом цен на энергоносители и сокращением промышленного производства и объемов строительных работ. Так, во Франции количество новых строек в 2024 г. упало до самого низкого уровня с 1954 г. В Германии в прошлом году промышленное производство снизилось на 4,6%.
На этом неприглядном фоне наши трудности кажутся вполне преодолимыми.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
На обоих направлениях достигнуты определенные успехи. В частности, сейчас никто не жалуется на излишки арматуры. Наоборот, ее в продаже мало, что создало условия для повышения цен. Правда, здесь важную роль сыграли погодные условия. Благодаря мягкой зиме без снегопадов и холодов в Европейской части России не произошло сворачивания строительных работ. То, что планировалось на весну, может делаться (и делается) сейчас.
Таким образом, вместо весеннего оживления спроса произошло февральское. Из этого следует, что дальнейшее расширение продаж становится проблематичным. Строительная отрасль не столкнулась с традиционным сезонным спадом, значит, и сезонного роста не произойдет вообще или же он будет довольно слабым.
Конечно, сдвижение планов строительных работ «влево» вместо привычного уже переноса на более поздние сроки — это благо для рынка. Но при условии, что «очередь» проектов или, как говорят наши зарубежные коллеги, «pipeline» заполнена на многие месяцы вперед. Если это условие не выполняется, произойдет только перераспределение спроса. Нынешний рост обернется будущими потерями.
Спад в строительной отрасли есть. Об этом свидетельствуют данные о сокращении количества выданных в 2024 г. разрешений на строительство и числа новых строек. В то же время, падение собственно масштабов работ достаточно скромное. Девелоперы оценивают свое текущее состояние как приемлемое. Кроме того, делами в отрасли живо интересуется правительство.
Как заявил на прошлой неделе на заседании президиума Правительственной комиссии по региональному развитию вице-премьер Марат Хуснуллин, для выполнения задачи, поставленной в рамках нового национального проекта, в ближайшие 6 лет необходимо построить 663 млн. кв. м жилья, т. е. порядка 110 млн. кв. м в год. Это соответствует рекордному показателю 2023 г. Государство будет поддерживать льготную ипотеку. Возможно, появятся другие меры по стимулированию отрасли. В общем, совсем пропасть стройке не дадут.
Вообще, единственным по-настоящему проблемным сектором российского рынка стальной продукции являются сварные трубы. Их по-прежнему предлагается слишком много, а спрос, увы, в обозримом будущем, скорее всего, не возрастет. Крупные и средние трубные заводы сбавили обороты, но не в достаточной степени, чтобы сбалансировать рынок.
Некоторые компании продолжают агрессивную игру на понижение, сбавляя цены на некоторые типоразмеры на 1 тыс. руб. за т в неделю. В прайс-листах определенных поставщиков в Москве и области можно увидеть котировки на уровне 49 тыс. руб. за т, а то и менее.
Меткомбинаты не видят иного выхода, кроме как посадить трубников на голодный паек, сократив им поставки рулонов. Данную продукцию планируется отправлять на экспорт. Намеченные на ближайшее время ремонты тоже должны способствовать сужению объемов выпуска.
На внешних рынках пока без существенных перемен. В Китае отпраздновали Новый год по местному календарю, но покупательская активность пока слабая, а цены практически не изменились по сравнению с концом января. Там пока выжидают и ждут определенности.
В ответ на американские пошлины китайцы ответили введением тарифов на американские энергоносители и усилили контроль над экспортом молибдена и еще некоторых редких металлов со специфическими областями применения. Впрочем, все это может и не перерасти в широкомасштабную торговую войну, которая ударит по всей мировой экономике.
Американский президент Дональд Трамп и члены его команды много говорят, но реальные действия пока что сосредоточены, в основном, внутри США. В международной политике они еще не совершили ничего необратимого. Тем не менее, возможна реализация самых различных сценариев вплоть до дальнейшего ужесточения санкций.
Внутренние дела в российской экономике выглядят неоднозначно. Высокие процентные ставки оказали определенно негативное влияние на инвестиции, вызвали достаточно серьезное сужение видимого спроса на стальную продукцию и стали серьезной проблемой для малого и среднего бизнеса. Однако данные Росстата показывают, что в масштабах всей экономики влияние этого фактора несколько преувеличено.
Как доложил президенту премьер-министр Михаил Мишустин, по итогам 2024 г. рост ВВП составил 4,1%, причем, в декабре — 4,5%, а промышленное производство прибавило 4,6%. Причем лидирующие позиции заняла обрабатывающая промышленность, прежде всего, машиностроение. Приоритетом по-прежнему называется достижение устойчивого роста при относительно низкой инфляции.
Однако совмещение двух этих критериев, как и ранее, выглядит труднодостижимым. Правительство определенно делает выбор в пользу роста, для ускорения которого используются такие инструменты как льготные кредиты и прямое государственное финансирование приоритетных проектов. Все это объективно способствует усилению инфляции, для противодействия которой Центральный банк использует единственный инструмент — процентную ставку.
На данный момент более вероятным вариантом на 14 февраля выглядит ее сохранение на прежнем уровне 21%. Не исключено и еще небольшое повышение. Но смена курса и переход к снижению ставки кажется практически невозможным. Если даже при нынешнем значении «ключа» продолжается рост ВВП с хорошими темпами, зачем что-то менять?
Экономика, безусловно, должна быть устойчивой и эффективной. Но не менее важно и казаться таковой. Особенно, на контрасте с европейскими странами, для которых антироссийские санкции обернулись подъемом цен на энергоносители и сокращением промышленного производства и объемов строительных работ. Так, во Франции количество новых строек в 2024 г. упало до самого низкого уровня с 1954 г. В Германии в прошлом году промышленное производство снизилось на 4,6%.
На этом неприглядном фоне наши трудности кажутся вполне преодолимыми.
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Вам также может быть интересно
08.03.2025
Инженер НЛМК Жанна Двуреченская стала "Липчанкой года"!
«Липчанкой года» в номинации «Мастер своего дела» стала инженер НЛМК Жанна Двуреченская. У нее за плечами 13 лет работы на Новолипецком комбинате и множество корпоративных побед.
Жанна не только талантливый специалист, но и активный инициатор улучшений условий труда и наставник для молодых сотрудников. Она также носит звание «Лучший молодой рабочий НЛМК», имеет почетную грамоту и благодарность от предприятия, а ее имя занесено на Доску почета комбината.
«Триумф в конкурсе — еще одно подтверждение, что непокоримых вершин не бывает. Благодарна компании за массу возможностей для самореализации и достижения успеха. С каждым годом градус гордости за выбранный путь только растет», — поделилась впечатлениями сотрудница.
Уверены, что Жанна и дальше будет развивать навыки и умножать свои возможности с НЛМК!
Источник: ТГ Группы НЛМК
Жанна не только талантливый специалист, но и активный инициатор улучшений условий труда и наставник для молодых сотрудников. Она также носит звание «Лучший молодой рабочий НЛМК», имеет почетную грамоту и благодарность от предприятия, а ее имя занесено на Доску почета комбината.
«Триумф в конкурсе — еще одно подтверждение, что непокоримых вершин не бывает. Благодарна компании за массу возможностей для самореализации и достижения успеха. С каждым годом градус гордости за выбранный путь только растет», — поделилась впечатлениями сотрудница.
Уверены, что Жанна и дальше будет развивать навыки и умножать свои возможности с НЛМК!
Источник: ТГ Группы НЛМК
08.03.2025
С Праздником 8 марта!
Дорогие женщины!
От всей души поздравляю вас с Международным женским днём 8 марта!
В этот прекрасный весенний праздник хочу выразить искреннюю признательность каждой из вас за ваш профессионализм, за то тепло и уют, которые вы привносите в наш коллектив, за вашу способность совмещать карьеру и семейные обязанности с удивительной грацией и достоинством.
Ваш талант, целеустремленность и преданность делу являются примером для всех нас и вносят неоценимый вклад в развитие нашей компании.
Желаю вам весеннего настроения, ярких эмоций и приятных сюрпризов! Пусть каждый день будет наполнен радостью, любовью и заботой близких. Крепкого здоровья, личного счастья и новых профессиональных достижений!
Цейтин Владимир Ефимович,
Генеральный директор ООО «Уралпротект»
От всей души поздравляю вас с Международным женским днём 8 марта!
В этот прекрасный весенний праздник хочу выразить искреннюю признательность каждой из вас за ваш профессионализм, за то тепло и уют, которые вы привносите в наш коллектив, за вашу способность совмещать карьеру и семейные обязанности с удивительной грацией и достоинством.
Ваш талант, целеустремленность и преданность делу являются примером для всех нас и вносят неоценимый вклад в развитие нашей компании.
Желаю вам весеннего настроения, ярких эмоций и приятных сюрпризов! Пусть каждый день будет наполнен радостью, любовью и заботой близких. Крепкого здоровья, личного счастья и новых профессиональных достижений!
Цейтин Владимир Ефимович,
Генеральный директор ООО «Уралпротект»
07.03.2025
Слон в посудной лавке, порхающий как бабочка. Российский и мировой рынок стали: 23 февраля — 2 марта 2025 г.
В последнее время США занимают непропорционально много места в информационном пространстве. Каждый день какие-то новые громкие заявления, которые не всегда соответствуют предыдущим. Сегодняшние сенсации стремительно вытесняют вчерашние, на которые никто еще не успел толком отреагировать.
Или это гениальный «хитрый план», дымовая завеса, под прикрытием которой делаются какие-то темные дела, или красочное шоу, в котором процесс намного важнее результата.
В итоге все напоминает вихляющий и непредсказуемый полет бабочки. Вот только сама бабочка размером с хорошего слона, а резвится она в достаточно сложных и хрупких структурах мировой экономики, где волюнтаристские вмешательства могут повести за собой непредсказуемые последствия.
Общим местом во всех этих процессах все же можно назвать страсть к введению все новых таможенных пошлин. Вообще-то, это давняя американская традиция. Спор о тарифах, например, был одной из причин Гражданской войны 1861-1865 гг. А в начале ХХ века они представляли собой один из основных источников государственных доходов, так как федеральное американское правительство было слишком слабым и коррумпированным, чтобы иметь возможность взимать нормальные налоги.
В феврале все это очень активно проговаривалось, но вот в марте может наступить время дел. Так, 12 марта должны вступить в силу 25%-ные пошлины на всю стальную продукцию, поступающую в США. Еще раньше под санкции должен попасть импорт из Канады и Мексики. Наконец, дополнительные 10% обещаны для Китая, теперь станет 20%. Так мало-помалу их ставка к середине года дорастет до обещанных 60%.
Вообще антикитайская направленность американских торговых мер становится все более очевидной. Очередная инициатива нацелена на то, чтобы прекратить поступления в США проката, произведенного из стали, выплавленной в Китае. Как заявляют американские законодатели, такие страны как Вьетнам, Мексика или Бразилия приобретают в Китае подкат, перерабатывают его и отправляют готовую продукцию в США. Это сейчас провозглашается недопустимым.
Весь ажиотаж, возникший вокруг редкоземельных металлов, тоже четко направлен против Китая. Еще в декабре НАТО опубликовало список из 12 стратегических материалов, на рынках которых Китай занимает лидирующие позиции. Редкоземы в него входят, причем в их отношении указывается самый высокий уровень риска. Кстати, вместе с ними первую тройку образуют алюминий и графит.
Очень значительный уровень риска проблем с поставками в случае обострения отношений с Китаем признается для бериллия, кобальта, германия, платины, титана и вольфрама. Интересно, что ДР Конго и ЮАР, которые занимают лидирующие позиции в мире на рынках соответственно кобальта и платины, очевидно, не считаются надежными поставщиками, равно как и производители алюминия в странах Персидского залива.
Все 12 стратегических материалов (в их перечень также входят галлий, литий и марганец) применяются в производстве боеприпасов, военной техники, систем наведения, управления и т. д. Причем заменить их, как правило, невозможно. Между тем, от Китая как раз ждут ответной реакции именно в этой области. В январе, когда США объявили о 10%-ных пошлинах на китайские товары, правительство КНР ввело контроль экспорта пяти стратегических металлов (вольфрама, теллура, висмута, индия и молибдена). После этого цены на висмут, где доля Китая на мировом рынке достигает 80%, подскочили в 2-3 раза.
Между тем, китайская черная металлургия находится под сильным давлением. Во второй половине февраля Южная Корея ввела предварительные антидемпинговые пошлины в размере от 27,91 до 38,02% на китайскую толстолистовую сталь, а Вьетнам — на китайский горячекатаный прокат по ставке 27,83% для подавляющего большинства поставщиков.
В начале марта в Южной Корее может начаться новое расследование по китайскому и японскому горячекатаному прокату, а местные компании подали жалобу на китайских производителей оцинкованного и окрашенного проката. Аналогичные претензии в отношении оцинкованной стали китайского и южнокорейского производства высказала вьетнамская металлургическая ассоциация VSA. В общем, между крупнейшими производителями и потребителями стальной продукции в странах Восточной Азии может вспыхнуть настоящая торговая война.
В последнее время в Китае появились слухи о том, что правительство страны может прямо приказать металлургам сократить выплавку стали в текущем году на 50 млн. т по сравнению с прошедшим годом, а в 2026 и 2027 гг. — еще соответственно на 20 млн. и 10 млн. т. Впрочем, если китайский экспорт стали радикально сократится из-за антидемпинга, это произойдет и так, само собой.
По мнению НГО Centre for Research on Energy and Clean Air, все там еще сильнее запущено. Чтобы сократить выбросы углекислого газа, Китаю, по его мнению, надо немедленно закрыть мощности пол выплавке 200 млн. т стали, а еще 150 млн. т — до 2030 г.
Причем, китайские власти реально озабочены этой проблемой. В конце февраля в структуре национальной металлургической ассоциации CISA был создан специальный отдел, задача которого заключается в поддержке и расширении выплавки стали в электродуговых печах в противовес меткомбинатам.
Впрочем, еще в 2023 г. китайские власти постановили, чтобы 2025 г. доля мини-заводов в национальной выплавке стали достигла 15%, а к 2030 г. — более 20%. В 2024 г. на электросталеплавильные предприятия пришлось 10,5% выплавки, а в конце февраля средний уровень загрузки их мощностей немного превышал 16%. На данный момент они недостаточно конкурентоспособные. Кроме того, пока что Китай полностью обеспечивает себя металлоломом при сборах порядка 250 млн. т. Стоит нарастить производство в электропечах, как в стране возникнет дефицит этого сырья.
В принципе, китайские проблемы с производством и экспортом стали могут оказаться выгодными для российских компаний, для которых могут приоткрыться какие-то «окна» на внешних рынках. Точно так же американские стальные пошлины могут спровоцировать рост цен не только в самих США, но и в других странах. Это тоже пойдет в плюс российским компаниям.
Но пока что бурные американские события в реальности и информационном пространстве влияют, по большей части, на курс рубля. Как признает Центральный банк, он сейчас реагирует, в основном, на геополитику. В начале прошлой недели фантомы совместных российско-американских проектов укрепили рубль до самого высокого уровня с августа прошлого года. А затем слова поблекли, замещенные новыми телодвижениями «порхающих слонов», и курс пошел на спад.
На российском рынке стальной продукции пока не происходит существенных изменений. Металлургические компании сокращают выпуск, увеличивают экспорт несмотря ни на какие валютные колебания, надеются на оживление спроса весной и планируют поднимать цены почти на все категории проката. Начали же они с самых проблемных горячекатаных рулонов в надежде, что их подорожание подтянет вверх сварные трубы.
В то же время, на споте никакого повышения не наблюдается. Более того, вероятность улучшения обстановки в ближайшее время выглядит не слишком высокой по причине усиливающихся проблем в экономике. В частности, по данным Росстата, в январе упали темпы роста в обрабатывающей промышленности. Продолжается спад инвестиционной активности, который затрагивает все, что находится вне зоны господдержки.
При этом, инфляция не снижается. Более того, борьба с ней посредством сохранения высокой процентной ставки представляется совершенно бессмысленной. Рост цен прямо вытекает из увеличения затрат. Причем власти сами делают сильные проинфляционные шаги. Так Министерство юстиции в конце февраля зарегистрировало приказы ФАС от 13 декабря 2024 г. об индексации регулируемых оптовых цен на газ с 1 июля 2025 года на 10,3% для всех категорий потребителей, кроме электроэнергетических компаний и ЖКХ, для которых рост составит 21,3%.
Очевидно, это даст сильный толчок инфляции, так что прогнозы ВТБ о возможном снижении ставки во втором полугодии могут не осуществиться. Зато действия металлургов по повышению цен на стальную продукцию без учета текущей рыночной конъюнктуры получают железное обоснование. Металлотрейдерам — приготовиться следовать за ними.
В общем, слоны продолжают порхать посреди посудной лавки. И почему это вдруг что-то дребезжит и рушится?
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»
Или это гениальный «хитрый план», дымовая завеса, под прикрытием которой делаются какие-то темные дела, или красочное шоу, в котором процесс намного важнее результата.
В итоге все напоминает вихляющий и непредсказуемый полет бабочки. Вот только сама бабочка размером с хорошего слона, а резвится она в достаточно сложных и хрупких структурах мировой экономики, где волюнтаристские вмешательства могут повести за собой непредсказуемые последствия.
Общим местом во всех этих процессах все же можно назвать страсть к введению все новых таможенных пошлин. Вообще-то, это давняя американская традиция. Спор о тарифах, например, был одной из причин Гражданской войны 1861-1865 гг. А в начале ХХ века они представляли собой один из основных источников государственных доходов, так как федеральное американское правительство было слишком слабым и коррумпированным, чтобы иметь возможность взимать нормальные налоги.
В феврале все это очень активно проговаривалось, но вот в марте может наступить время дел. Так, 12 марта должны вступить в силу 25%-ные пошлины на всю стальную продукцию, поступающую в США. Еще раньше под санкции должен попасть импорт из Канады и Мексики. Наконец, дополнительные 10% обещаны для Китая, теперь станет 20%. Так мало-помалу их ставка к середине года дорастет до обещанных 60%.
Вообще антикитайская направленность американских торговых мер становится все более очевидной. Очередная инициатива нацелена на то, чтобы прекратить поступления в США проката, произведенного из стали, выплавленной в Китае. Как заявляют американские законодатели, такие страны как Вьетнам, Мексика или Бразилия приобретают в Китае подкат, перерабатывают его и отправляют готовую продукцию в США. Это сейчас провозглашается недопустимым.
Весь ажиотаж, возникший вокруг редкоземельных металлов, тоже четко направлен против Китая. Еще в декабре НАТО опубликовало список из 12 стратегических материалов, на рынках которых Китай занимает лидирующие позиции. Редкоземы в него входят, причем в их отношении указывается самый высокий уровень риска. Кстати, вместе с ними первую тройку образуют алюминий и графит.
Очень значительный уровень риска проблем с поставками в случае обострения отношений с Китаем признается для бериллия, кобальта, германия, платины, титана и вольфрама. Интересно, что ДР Конго и ЮАР, которые занимают лидирующие позиции в мире на рынках соответственно кобальта и платины, очевидно, не считаются надежными поставщиками, равно как и производители алюминия в странах Персидского залива.
Все 12 стратегических материалов (в их перечень также входят галлий, литий и марганец) применяются в производстве боеприпасов, военной техники, систем наведения, управления и т. д. Причем заменить их, как правило, невозможно. Между тем, от Китая как раз ждут ответной реакции именно в этой области. В январе, когда США объявили о 10%-ных пошлинах на китайские товары, правительство КНР ввело контроль экспорта пяти стратегических металлов (вольфрама, теллура, висмута, индия и молибдена). После этого цены на висмут, где доля Китая на мировом рынке достигает 80%, подскочили в 2-3 раза.
Между тем, китайская черная металлургия находится под сильным давлением. Во второй половине февраля Южная Корея ввела предварительные антидемпинговые пошлины в размере от 27,91 до 38,02% на китайскую толстолистовую сталь, а Вьетнам — на китайский горячекатаный прокат по ставке 27,83% для подавляющего большинства поставщиков.
В начале марта в Южной Корее может начаться новое расследование по китайскому и японскому горячекатаному прокату, а местные компании подали жалобу на китайских производителей оцинкованного и окрашенного проката. Аналогичные претензии в отношении оцинкованной стали китайского и южнокорейского производства высказала вьетнамская металлургическая ассоциация VSA. В общем, между крупнейшими производителями и потребителями стальной продукции в странах Восточной Азии может вспыхнуть настоящая торговая война.
В последнее время в Китае появились слухи о том, что правительство страны может прямо приказать металлургам сократить выплавку стали в текущем году на 50 млн. т по сравнению с прошедшим годом, а в 2026 и 2027 гг. — еще соответственно на 20 млн. и 10 млн. т. Впрочем, если китайский экспорт стали радикально сократится из-за антидемпинга, это произойдет и так, само собой.
По мнению НГО Centre for Research on Energy and Clean Air, все там еще сильнее запущено. Чтобы сократить выбросы углекислого газа, Китаю, по его мнению, надо немедленно закрыть мощности пол выплавке 200 млн. т стали, а еще 150 млн. т — до 2030 г.
Причем, китайские власти реально озабочены этой проблемой. В конце февраля в структуре национальной металлургической ассоциации CISA был создан специальный отдел, задача которого заключается в поддержке и расширении выплавки стали в электродуговых печах в противовес меткомбинатам.
Впрочем, еще в 2023 г. китайские власти постановили, чтобы 2025 г. доля мини-заводов в национальной выплавке стали достигла 15%, а к 2030 г. — более 20%. В 2024 г. на электросталеплавильные предприятия пришлось 10,5% выплавки, а в конце февраля средний уровень загрузки их мощностей немного превышал 16%. На данный момент они недостаточно конкурентоспособные. Кроме того, пока что Китай полностью обеспечивает себя металлоломом при сборах порядка 250 млн. т. Стоит нарастить производство в электропечах, как в стране возникнет дефицит этого сырья.
В принципе, китайские проблемы с производством и экспортом стали могут оказаться выгодными для российских компаний, для которых могут приоткрыться какие-то «окна» на внешних рынках. Точно так же американские стальные пошлины могут спровоцировать рост цен не только в самих США, но и в других странах. Это тоже пойдет в плюс российским компаниям.
Но пока что бурные американские события в реальности и информационном пространстве влияют, по большей части, на курс рубля. Как признает Центральный банк, он сейчас реагирует, в основном, на геополитику. В начале прошлой недели фантомы совместных российско-американских проектов укрепили рубль до самого высокого уровня с августа прошлого года. А затем слова поблекли, замещенные новыми телодвижениями «порхающих слонов», и курс пошел на спад.
На российском рынке стальной продукции пока не происходит существенных изменений. Металлургические компании сокращают выпуск, увеличивают экспорт несмотря ни на какие валютные колебания, надеются на оживление спроса весной и планируют поднимать цены почти на все категории проката. Начали же они с самых проблемных горячекатаных рулонов в надежде, что их подорожание подтянет вверх сварные трубы.
В то же время, на споте никакого повышения не наблюдается. Более того, вероятность улучшения обстановки в ближайшее время выглядит не слишком высокой по причине усиливающихся проблем в экономике. В частности, по данным Росстата, в январе упали темпы роста в обрабатывающей промышленности. Продолжается спад инвестиционной активности, который затрагивает все, что находится вне зоны господдержки.
При этом, инфляция не снижается. Более того, борьба с ней посредством сохранения высокой процентной ставки представляется совершенно бессмысленной. Рост цен прямо вытекает из увеличения затрат. Причем власти сами делают сильные проинфляционные шаги. Так Министерство юстиции в конце февраля зарегистрировало приказы ФАС от 13 декабря 2024 г. об индексации регулируемых оптовых цен на газ с 1 июля 2025 года на 10,3% для всех категорий потребителей, кроме электроэнергетических компаний и ЖКХ, для которых рост составит 21,3%.
Очевидно, это даст сильный толчок инфляции, так что прогнозы ВТБ о возможном снижении ставки во втором полугодии могут не осуществиться. Зато действия металлургов по повышению цен на стальную продукцию без учета текущей рыночной конъюнктуры получают железное обоснование. Металлотрейдерам — приготовиться следовать за ними.
В общем, слоны продолжают порхать посреди посудной лавки. И почему это вдруг что-то дребезжит и рушится?
Источник: ИИС «Металлоснабжение и сбыт»